这个夏天，火了《延禧攻略》，而玖富-悟空理财的广告，也为观众所熟知。实际上，玖富是国内排名靠前的互联网金融平台。对比各大网贷平台数据显示，玖富贷款余额或在网贷平台中排名第三。资金端疯狂打广告，配合的是资产端疯狂扩张。近年来，玖富成立和收购了大量子公司，涉及校园贷、分期贷、现金贷、供应链金融、整容分期等多个领域。不过，如此庞杂的资产端产品，或令玖富在风控上承受压力。

2018年夏天，最火热的电视剧无疑是《延禧攻略》，精彩的剧情令人沉醉，而剧中的广告相信也令很多观众印象深刻，比如玖富-悟空理财。

玖富是家互联网金融理财平台，在P2P连续暴雷的环境下，该平台仍然动用大量资金在热播电视剧中投放广告，确实显得与众不同。

其实，玖富一直是一个比较神秘的互联网金融平台，常见的网贷排名中难觅踪迹，大股东任一帆网上公开信息也特别少。

尽管如此，悟空理财的广告却遍布各大热播的网剧和综艺节目，从前几年的《爸爸去哪儿3》、《军事联盟》，到现在火热的《延禧攻略》。

如此疯狂的投入广告，或许说明该平台资金实力雄厚。

实际上，悟空理财只是玖富旗下品牌之一。根据玖富官网介绍，旗下品牌包括玖富普惠、玖富万卡、玖富叮当、悟空理财、玖富钱包、玖富超能、蜡笔分期、易美建、闪白条、分期GO、火眼征信。还包括海外证券公司玖富证券，以及入股湖北鄂州农村商业银行。

庞大的体量

根据网贷之家给出了2018年8月P2P网贷行业贷款余额前100平台运营数据显示，前三为陆金服、宜人贷和人人贷，贷款余额分别为1613.09亿元、约500亿元和379.23亿元。陆金服为陆金所旗下P2P平台，有着中国平安背景，自然不必多说。宜人贷是网贷元老宜信旗下产品，人人贷在业内也相当知名。

玖富并没有参加上述排名，然而根据玖富普惠数据显示，该平台可能是仅次于陆金服、宜人贷的第三大网贷平台。截至2018年8月31日，玖富普惠借贷余额为511.79亿元，高于人人贷贷款余额。考虑到宜人贷2018年7月贷款余额为约530亿元，因而玖富普惠这项数据应该低于宜人贷。仅根据贷款余额数据，不考虑其他未曾参与排名的网贷平台，玖富起码是国内前十，甚至前五的大平台。

玖富不仅仅体量庞大，产品线也特别复杂。其官网展示了公司6大板块，包括玖富普惠、移动理财、数字金融、消费分期、大数据金融和移动证券等。

有趣的是，每一个不同的板块，都有不同子公司。比如移动理财中的悟空理财，就由全资子公司玖富悟空（北京）科技有限公司运营，数字金融中的玖富万卡，由新疆玖富万卡信息技术有限公司运营，叮当钱包由西藏叮当信息科技有限责任公司运营。而消费金融中的玖富超能、蜡笔分期和易美健，也由不同子公司运营。

别的公司，资金端和资产端基本上是有不同的事业部组成，而玖富却是组建了很多不同的分公司。

从业务分类上看，玖富普惠是玖富旗下唯一从事撮合交易的平台，而其他子公司，都是资金端与资产端的渠道。其中，悟空理财成立于2015年3月，为玖富金融的“大师兄”，主要为用户提供多元的出借选择和出借服务。

需要注意的是，除了移动理财板块的玖富钱包和悟空理财，其余子公司基本上都是资产端渠道。如玖富万卡的slogan是“装在手机里的信用卡”，可以理解为现金贷，主要面向年轻人，即信用卡额度不足的职场新人，最高额度为20万循环。

叮当钱包则是一种消费金融产品，主要有两种模式，一是小额借款，最高额度是5000元，只要提供淘宝消费记录和芝麻信用分便可以申请，还有一种是大额分期借款，需要绑定信用卡，最高额度可达10万元。

而消费金融板块中的三个品牌，玖富超能、蜡笔分期和易美健，也都是从事资产端业务。或许，正是悟空理财在各大网剧和综艺节目中疯狂投广告，导致资金端业务持续暴涨，才致使玖富不断开辟新的资产端业务。

疯狂的扩张

玖富官网显示，公司成立于2006年，目前已经12周年了。似乎玖富从事网贷的时间与宜信、拍拍贷差不多，是个发展历史较长的网贷平台。实际上，玖富成立之初并没有从事网贷业务。维持公司运营的是，是IT金融服务业务。彼时，玖富研发出FTOUCH财富诊断终，端，向理财师提供网络财富诊断服务，以及为农业银行、中国银行等国内银行提供个人金融业务方案和小微金融业务方案。

在创业之初，玖富的发展并不顺利，公司持续亏损，直到2011年才实现盈利。而在此之前，公司员工一度从几百人降低至20人。

2013年，随着余额宝的火热，把人们的视线逐渐聚焦到互联网金融领域，P2P行业迅速升温，不但赢得资本青睐，还吸引了一大批创业者纷纷加入。

趁着互联网金融蓬勃发展的东方，玖富也于2013年3月推出玖富钱包，不过产品一直不温不火。此后，玖富又相继推出微信贷、移动微理财等业务，直到2014年9月，悟空理财横空出世，才奠定了玖富在互联网金融领域的江湖地位。

与当时很多互联网金融平台还停留在PC端相比，悟空理财一开始便主打移动端。根据玖富官方数据显示，悟空理财上线第一天交易额便达到了100万，7天单日成交突破1000万，23天累计交易额过亿，80天收获100万真实成交的粉丝。

从上文可以看出，悟空理财只是玖富资金端渠道，用户出借资金的暴涨，也需要玖富不断拓展资产端业务匹配。

于是，玖富2014年11月推出蜡笔分期，主要为大学生提供分期贷款服务；2014年12月推出分期GO，为用户提供零利率、零首付的分期服务；2015年3月8日推出小金票，该产品主要以中小企业合法持有的银行承兑汇票质押为标的；2015年3月推出叮当钱包，该产品类似现金贷业务。

可以说，玖富在互联网金融业务发展之初，就尝试过分期贷、校园贷、供应链金融和现金贷等当时流行的互金模式。目前，分期GO和小金票已经不见玖富宣传，似乎已经消失。

某些资产端业务倒下了，并没有导致玖富停止脚步。2016年10月，玖富战略控股易思互动（北京）科技有限公司，持股比例达58.38%。该公司成立于2012年，旗下拥有整容分期平台易美健。

资产端乱象

悟空理财在各大网剧、综合节目投放广告，意味着平台耗费巨资吸引越来越多的投资人进入。资金端的快速扩张，也需要资产端匹配。

不过，发展过快似乎也容易带来问题。2018年8月11日，湖南华声在线就曝出玖富旗下易美健整容套路贷问题。受害人表示，当时公司表示代还贷款，等工作稳定了，自己慢慢还。结果被骗取KTV陪酒。贷款44500元，需要还款60000多元，逾期20天，4000多元利息涨到了5000多。

玖富旗下玖富万卡，也存在“砍头息”的指责，有借款人借了17000元，还款却需要28645元。仔细计算，一期还款1335元，两年24期总计需要还款超过32000元。照此计算，年化利率高达28.5%。而据借款人透露，在借钱的时候，他并没有想到需要还这么多钱。

根据国家规定，年化24%的利率是受法律保护的，年化36%以下的，属于自然债权，法律上不保护，但是承认债权。虽然该部分债权并不是非法的，但是高额的利率，仍然让很多借款人叫苦不迭。

玖富拥有庞杂的资产端渠道，而不同产品又分属各个不同的子公司，如何建立一套风控体系令人心生疑虑。

2018年1月，聚投诉平台曾公示了2017年互联网消费金融行业黑榜，玖富位列其中。榜单显示，玖富旗下玖富叮当、玖富万卡、玖富分期GO、蜡笔分期有效投诉共295件，在行业内排名第18位，其中8件投诉获反馈解决，投诉解决率仅为2.7%。